V začetku letošnjega poletja je bilo veliko razprav o tem, ali je ameriška kartonska industrija izšla iz recesije. Višji industrijski analitik je optimistično napovedal, da bodo proizvajalci kartonskih plošč zvišali cene za boj proti inflaciji in upal, da se bo povpraševanje okrepilo.
Vendar pa najnovejši podatki za drugo četrtletje to zlijejo v hladno vodo. Medtem ko poznavalci industrije upajo na oživitev povpraševanja, v resnici to ne bo dovolj, da bi olajšalo položaj starejših tovarn. Hkrati nova generacija 100-odstotno recikliranih papirnih strojev še naprej povečuje proizvodnjo skozi vse leto.
"Zdi se, da ti novi stroji proizvajajo bolj kakovosten papir kot prejšnji 100-odstotno reciklirani stroji, prav tako pa delujejo učinkoviteje," je v predstavitvi sredi avgusta zapisal Doug Larson, analitik za cene papirne embalaže pri Bloombergu. "Če se povpraševanje ne izboljša, bi lahko ta dva dejavnika še bolj pritiskala na starejšo opremo," je dodal.
Bloomberg je nedavno gostil spletni seminar z naslovom "Box Board Report - Market Dynamics: A Review of Sentiment and Data for Q2 2024." Na dogodku so govorili Bloombergov višji analitik za osnovne materiale Richard Burke, tržni analitik valovitega kartona Ryan Fox in Doug Larsen.
Fox je dejal: "V letošnje leto smo vstopili z velikimi pričakovanji, vsi upajo na okrevanje trga kartonskih kartonov. Že pred več kot letom dni so številne institucije, vključno z Bloombergom, napovedale rast pošiljk kartonskih kartonov v letu 2024. Vendar , ko se bližamo koncu leta 2023, ugotavljamo, da na strani povpraševanja ostajajo nasprotni vetrovi in leto obljublja, da bo težko."
Larson je poudaril, da je lansko leto ponudbo kartona mogoče opisati kot "hitro ukrepanje", saj so dodali pet novih strojev in dodali 2 milijona ton zmogljivosti. Gre za prvo tovrstno širitev po letu 1996.
"Kljub dodatni zmogljivosti za 2 milijona ton se skupna zmogljivost škatlastih plošč v začetku leta 2024 ni bistveno spremenila glede na lansko leto," je dejal Larson. »Ker je bilo lani skoraj 2 milijona ton zmogljivosti trajno zaprtih. Torej neto povečanje pravzaprav ni tako veliko.
"Opažamo premik v strukturi zmogljivosti: vsi novi stroji, ki prihajajo v pogon, so izdelani iz 100-odstotno recikliranih materialov, medtem ko so tisti, ki so zaprti, večinoma izdelani iz surove lesne celuloze ali mešanih surovin. Poleg tega ti novi zmogljivosti so večinoma neodvisni ali srednje veliki dobavitelji, medtem ko večina zaprtih zmogljivosti pripada industrijskim velikanom, kot sta International Paper in Weslock, v celotni industriji kartona s približno 40 milijoni ton obsega zmogljivosti, je 4 milijone ton prenosa zmogljivosti nedvomno velika sprememba."
Larson je nadalje opozoril, da so poleg 2 milijonov ton zmogljivosti, ki so bile lani trajno zaprte, nekateri največji akterji v industriji začasno zaprli več kot 2,5 milijona ton zmogljivosti iz ekonomskih razlogov, kar vodi do večje proizvodne vrzeli. leta 2024.
»Čeprav je letno povprečje trajnih zaustavitev 660000 ton, sta bili samo v prvem četrtletju tega leta začasni zaustavitvi podjetij International Paper in Weslock blizu 165000 ton. To je še en znak, da neravnovesje med ponudbo in povpraševanjem je precejšnje."
Glede nedavno zaprte tovarne recikliranega papirja McKinley Paper v Port Angelesu v Washingtonu je Larson dejal, da je bila na podlagi njegove analize podatkov relativno poceni tovarna. Čeprav ni mogel razkriti posebnih razlogov za odločitev znotraj McKinleyja, je incident še en znak, da so starejše tovarne pod vse večjim pritiskom, da preživijo.
Poudaril je tudi, da je neučinkovito delovanje stare opreme povzročilo velik pritisk na podjetje.
"Če se povpraševanje na trgu bistveno ne izboljša, se bodo tisti starejši stroji, ki so še vedno v uporabi, soočili z večjimi izzivi." Če bo povpraševanje ostalo nizko, bomo verjetno priča ukinitvi več strojev."
Kar zadeva pošiljke škatlastega kartona, je Fox dejal, da čeprav so zaporedni podatki pokazali izboljšanje, se je še vedno zmanjšal za približno 1 % medletno. Napovedal je, da bodo pošiljke v tretjem četrtletju v primerjavi z drugim četrtletjem enake. Pomembno je omeniti, da je tretje četrtletje običajno najboljše četrtletje v letu glede na pretekle podatke.
"Kljub pričakovanjem glede letošnje tržne uspešnosti so pošiljke v prvem četrtletju padle za 1,1 % glede na isto obdobje lani in dosegle novo najnižjo raven od leta 2016. To kaže, da se leto ni začelo dobro." "Čeprav je v drugem četrtletju prišlo do 1-odstotnega četrtletnega povečanja, so se medletne pošiljke še vedno zmanjšale za približno 1 odstotek," je dejal.
Glede tretjega četrtletja je dejal: "Pričakujemo, da se bodo stvari izboljšale, vendar ne veliko."
Larson je poudaril, da je en pozitiven znak ta, da se je obseg izvoza kartonskega papirja v prvi polovici leta povečal. To je pomagalo preprečiti močno povečanje domačih zalog in pomagalo tovarnam, da so prvič v prvem četrtletju delovale z 90 % zmogljivosti, kar je najvišja stopnja v skoraj enem letu.
"Povečanje izvoznega povpraševanja je nedvomno velik plus, vendar podatki iz prvega četrtletja tudi kažejo, da se bo zaustavitev industrije nadaljevala." "Mislim, da je vrhunec izpadov v tretjem in četrtem četrtletju lanskega leta za nami, a verjetno se ne bomo vrnili na 93- ali 94-odstotno stopnjo obratovanja, kot smo jo imeli med pandemijo," je dodal. Je pa možno ohraniti stopnjo delovanja nad 90 odstotkov.
