V zadnjem letu ali tako so trgi rabljenih škatel iz valovitega kartona (OCC) in mešanega papirja doživeli "katastrofo". Ceni teh dveh pomembnih surovin za recikliran papir sta občutno padli.
Cena prepolovljena: trg starega papirja dosegel "Najtemnejšo uro"
Podatki kažejo, da je od novembra povprečna cena OCC v Združenih državah znašala 44 USD na tono, kar je močan padec za skoraj 41 % s 74 USD novembra 2024. Padec mešanega papirja je bil še hujši. Njena cena je novembra letos znašala le 20 dolarjev za tono, kar je precej nižje od ravni v enakem obdobju lani, z več kot polovično padcem.
Tovrstno močno nihanje ni prvič. Lani se je cena OCC kar sedem mesecev gibala med 101 in 106 dolarji na tono. Vendar od leta 2022 njegova cena nikoli več ni presegla meje 100 dolarjev na tono.
Moore je na konferenci Paper and Plastic Recycling, ki je potekala sredi-oktobra v Chicagu, dejal: »Cena OCC močno niha in je eno najbolj nestanovitnih dobrin.« Cenovni trend ta teden je še bolj zaskrbljujoč." Pomisleki, ki jih je omenil, izhajajo predvsem iz nove politike, ki jo je Kitajska uvedla 10. oktobra in ki od uvoznikov reciklirane celuloze zahteva, da jasno navedejo, ali je njihova proizvodna metoda suha ali mokra. Dodal je: "Nestanovitnost hibridnega papirja je primerljiva s tistim pri OCC."
"Posledice pandemije": presežna zmogljivost Severne Amerike sproži val zapiranja tovarn
Kartonski papir, kot največji segment v industriji recikliranih vlaken in velik porabnik OCC, je počasnost njegovega trga temeljni razlog za močan padec cen starega papirja. Po Earhartovih podatkih ima Azija približno 65 % svetovne proizvodne zmogljivosti kartona, ki ji tesno sledita Evropa in Severna Amerika.
Treba je omeniti, da je Severna Amerika bolj odvisna od OCC pri uporabi surovin, medtem ko preostali svet porabi več različnih odpadnih papirjev. Earhart je poudaril: "Čeprav večina drugih delov sveta lahko sprejme uporabo materialov, ki niso OCC, to ne velja za Severno Ameriko kot celoto."
Vpliv pandemije COVID-19 je leta 2022 močno izbruhnil. Zaradi vpliva epidemije je presežna zmogljivost škatlastega papirja v Združenih državah - to je število papirnic brez naročil – dosegla približno 9 milijonov ton. Earhart je dejal, da je to najvišji rekord v 25 letih. Povedano drugače, do leta 2023 eden od štirih papirnih strojev za škatle ne bo imel naročil, je dejal.
Presežne zmogljivosti so neposredno sprožile ostro kampanjo "zmanjševanja zalog" na trgu, kar je povzročilo zaprtje velikega števila papirnic. Od takrat se je ponudba kartona na trgu zmanjšala za 4,6 milijona ton, ker so podjetja zaprla stare, neučinkovite in večinoma nove tovarne. Earhart je poudaril, da so stroški vzdrževanja novih papirnic v Severni Ameriki v primerjavi z obrati za recikliranje papirja osupljivo visoki, kar je močno prizadelo učinkovitost delovanja celotne industrije. Zato ta podjetja svoje poslovanje racionalizirajo predvsem z zapiranjem novih proizvodnih zmogljivosti.
Čeprav so bile nekatere proizvodne zmogljivosti zaprte, trg še ni povsem očiščen. Earhart je poudaril: "Trenutno ima industrija še vedno proizvodno zmogljivost 4 do 5 milijonov ton. Menimo, da je v času gospodarske recesije ta zmogljivost običajno nerentabilna." Napovedal je, da če se bo trend povpraševanja po kartonskih škatlah nadaljeval z zagonom iz preteklega leta, ne bo presenetljivo, da se bo zaprlo več tovarn, pričakuje pa se, da se lahko zapre še ena ali dve tovarni.
Tržne spremenljivke: kitajska "super zmogljivost" in politični premiki
V ostrem nasprotju z "zmanjšanjem zmogljivosti" v Severni Ameriki je Kitajska dodala 25 milijonov ton proizvodne zmogljivosti kontejnerskega kartona v obdobju, ko je njena stopnja obratovanja dosledno ostala pod 70 %. Earhart je naravnost dejal: "Takšne stopnje poslovanja bi večino severnoameriških podjetij v bistvu pognale v stečaj."
Še bolj presenetljivo pa je, da ima Kitajska veliko neuporabnih ali neizkoriščenih proizvodnih zmogljivosti. Če bi te neizkoriščene proizvodne zmogljivosti kartonskega papirja primerjali z državo, bi njihov obseg presegel skupno proizvodno zmogljivost škatlastega papirja vseh-držav, ki izdelujejo papir, razen Združenih držav. Podatki kažejo, da je neuporabna proizvodna zmogljivost Kitajske približno 31 milijonov ton, kar je nekoliko manj od skupne proizvodne zmogljivosti kartona za zabojnike, ki znaša približno 36 milijonov ton v ZDA, in daleč presega zmogljivost druge in tretje največje države glede na proizvodno zmogljivost (Indija in Nemčija, približno 11 do 12 milijonov ton).
Poleg ogromne proizvodne zmogljivosti je sprememba kitajske politike močno vplivala tudi na svetovni trg starega papirja. "Operacija National Gate Sword je ustavila večino uvoza OCC v letu 2019. Medtem je Kitajska prav tako veliko vlagala v proizvodnjo lesnih vlaken," je dejal Earhart. Kitajska ne le uvaža lesne sekance iz Avstralije, Nove Zelandije, Tajske, Vietnama in Malezije, ampak tudi aktivno gradi lastne gozdne vire. To je del načrta "Made in China 2025", katerega cilj je veliko vlaganje v gradnjo lastnih gozdov, da bi zadostili potrebam domačih tovarn celuloze.
Več kot bo Kitajska porabila neobdelanih vlaken, manj bo potrebovala vlaken iz preostalega sveta, ne glede na to, ali gre za reciklirano ali komercialno celulozo. Zaradi teh dejavnikov je domača poraba na Kitajskem doživela "eksplozivno rast". Medtem so uvozne omejitve reciklirane celuloze, ki jih je država uvedla v začetku oktobra, takoj vzbudile zaskrbljenost med severnoameriškimi recikliralci. Ryan Fox, tržni analitik za valovito embalažo pri Bloombergu, je dejal: "Povpraševanje po starem papirju upada, izvozni trg pa to povpraševanje podpira." Kaj naj storimo zdaj?"
Neusklajenost med ponudbo in povpraševanjem: nihanja cen bodo verjetno postala norma
Trije glavni dejavniki, ki določajo povpraševanje po kartonih, so e-trgovina, proizvodnja ter industrija hrane in pijač. Po razcvetu e-e-trgovine v letih 2020 in 2021 je trenutni trg v »novi normalnosti«, pri čemer je skupno povpraševanje po kartonih celo nižje od tistega leta 2018.
Harman je poudaril, da trenutno operativna učinkovitost različnih industrij, kot so kartonski papir, karton in robčki za negospodinjstvo, ni zadovoljiva. Rekla je: "Ko je stopnja delovanja pod 90 % (mislim, da so naše trenutne stopnje poslovanja med 87 % in 88 %), to pomeni, da ni povpraševanja." To ni samo problem v Združenih državah, ampak pogost pojav, ki postavlja izzive za stroške.
Ta sprememba povpraševanja neposredno vpliva na ceno OCC. Earhart je pojasnil, da bi običajno povečanje povpraševanja zvišalo ceno OCC in obratno. Toda resnično zanimiv vidik tega posebnega blaga je dejstvo, da je približno 30 % do 40 % časa cenovni trend popolnoma nasproten pričakovanjem. To je zato, ker na ceno OCC pomembno vpliva ponudba dobaviteljev.
Poudaril je, da obstaja edinstven strukturni dejavnik v industriji recikliranih materialov: ponudbo določa lastno povpraševanje, vendar obstaja časovni zamik. OCC, ki ste ga zbrali danes, je enak povpraševanju po valovitem kartonu pred tremi do petimi meseci. Zaradi tega inherentne strukturne značilnosti te industrije določajo, da sta njena ponudba in povpraševanje vedno v neuravnoteženem stanju - "skoraj stalno" - in ravno to je vzrok za nihanje cen. Povpraševanje po škatlastem papirju in količina zbiranja se nikoli ne moreta v celoti uskladiti zaradi razmerja med zamikom.
Earhart je zaključil, da je valovita lepenka ena redkih dobrin, ki jih je mogoče proizvesti neodvisno, vendar njena vrednost ni visoka in ne more učinkovito zmanjšati nihanj cen s strategijami zalog, kot so kovine, redke zemlje in drugo blago. Glede na te dinamične dejavnike meni, da bi morala industrija "pričakovati, da bodo nihanja cen vztrajala večno", razen če se najde finančno orodje za rešitev te težave.
